FN ISI Export Format VR 1.0 PT J TI Risikomanagement in der Vermögensverwaltung AF Marti, Sven AU Marti, S AB In dieser Bachelor Thesis wird das Phänomen der Tail-Risiken erforscht und untersucht, in wie weit die technische Analyse Instrumente bereit hält, um sich gegen diese Art von Risiken schützen zu können. Das Ziel ist die Erschaffung eines Singlefaktorenmodells, welches der Vermögensverwaltung der Glarner Kantonalbank wenige, robuste und zuverlässige Signale generiert, wenn bedeutende Kurseinbrüche drohen und der Aktienanteil reduziert werden soll. Bei eigens durchgeführten Experimenten werden Modellportfolios, welche sich strikte an den Signalen der Indikatoren orientieren, einem Buy-and-Hold-Portfolio gegenübergestellt. Die Indikatoren sollen mit einem einfachen Backtesting auf Effizienz und Robustheit überprüft und optimiert werden. Nach erfolgreichem Test soll der technische Indikator in ein neues Risk Framework integriert und damit für die Nutzung in der Praxis vorbereitet werden. ER