FN ISI Export Format VR 1.0 PT J TI Post-Earnings Announcement Drift AF Canonica, Roman AU Canonica, R AB Die Post-Earnings Announcement Drift Theorie besagt, dass sich Aktien nach einer Gewinnankündigung, über einen gewissen Zeitraum, in die gleiche Richtung bewegen wie am Tag der Gewinnankündigung. Die Untersuchung beschäftigt sich mit der Frage, ob es möglich ist, aufgrund des Post-Earnings Announcement Drifts eine Anlagestrategie zu entwickeln, welche konstant bessere Renditen erzielt als der Markt. Zudem wird die Frage geklärt, inwieweit sich die Anomalie in den neuen Services «UBS Advice» und den damit verbunden Beratungsprozess eines Kundeberaters der UBS einbinden lässt. Im Theorieteil der Arbeit wird beschrieben weshalb Marktanomalien entstehen. Im Weiteren werden verschiedenen Studien zum Thema Post-Earnings Announcement Drift analysiert. Im praktischen Teil zeigt die Arbeit, ob der Post-Earnings Announcement Drift anhand von Gewinnankündigungen von an der NASDAQ 100 kotierten Titeln während dem Zeitraum vom 14. Juni 2007 bis 24. Mai 2012 unter Berücksichtigung verschiedener Faktoren nachgewiesen werden kann. ER